高股息ETF近年成為國人理財熱門標的，不過隨著5月報稅季即將登場，不少投資人也關切：ETF配息到底要不要課稅？若有股利收入，究竟該選擇「合併計稅」還是「分離課稅」比較划算？收到配息通知時，常會看到「54C」這個代號，卻未必清楚其背後的稅務意涵，究竟54C代表什麼？《Yahoo股市》掌握報稅眉角，帶投資人聰明領息、省稅兩不誤！
股利所得稅是什麼？課稅方式2選1 低稅率族群有機會退稅
投資人無論是參與個股或ETF除權息，所領取的現金股利與股票股利，皆屬於股利所得，須併入「個人綜合所得稅」，並於隔年5月辦理申報。
在課稅方式上，股利所得提供「合併計稅」與「分離課稅」兩種制度，投資人可依自身所得結構與稅率級距，選擇較有利的方式進行報稅，以達到最佳節稅效果。
根據稅制設計，股利所得稅有兩種課稅方式可擇一申報，分別為：
一、合併計稅：可抵稅額最多8萬元
「合併計稅」是將股利納入綜所稅一起申報，並享有8.5%稅額抵減優惠，惟最高抵減上限為8萬元。適合課稅級距5%的小資族，或股利收入較低的投資人，因為股利可按8.5%的稅額抵減計算，甚至可能因稅額抵減而享有退稅的機會。
舉例而言，若投資人全年領取54C股利20萬元，適用5%稅率，原應繳稅額為1萬元，但可享8.5%抵減稅額達1萬7,000元，最終可退稅7,000元。也就是說，對低稅率族群而言，54C金額越高，反而有機會領到更多退稅。
計算公式為：
［（年度薪資所得＋年度股利所得）－（免稅額與扣除額）］ × 所得稅率－累進差額−（股利可抵減稅額）
二、分離課稅：適用28%稅率，獨立計算
「分離課稅」是將股利所得和綜合所得稅分開計算，也就是將股利所得單獨以28%稅率計稅，再加上綜合所得稅，才是當年度要繳的稅額。此方式通常適用課稅級距30%至40%級距的高所得者，或股利收入較高的投資人，因為合併計稅的可抵減金額上限僅為8萬元。
計算公式為：
［（年度薪資所得）－（免稅額與扣除額）］ × 所得稅率－累進差額＋年度股利所得 × 28%
54C是什麼？會直接影響綜所稅嗎？
54C本質上是「股利或盈餘所得」。當ETF投資台灣上市櫃公司，領取成分股的現金股利後，再分配給投資人，這部分就會被歸類為54C。也就是說，只要ETF的收益來源來自國內企業發放的股利，就會形成54C所得。
在ETF配息結構中，通常還會包含收益平準金與資本利得。收益平準金屬於資金返還性質，不需課稅；資本利得則因證所稅停徵，目前也不列入課稅範圍。因此，真正會影響所得稅與健保補充保費的，主要就是54C。
單筆超過2萬元 需留意健保補充保費
除了所得稅外，54C還可能觸及二代健保補充保費。現行規定下，若單次股利給付超過2萬元，需額外扣繳2.11%的補充保費，並以單筆金額為計算基準。
因此，若ETF採季配或年配且單次金額較高，較容易觸及門檻；部分投資人也因此偏好月配型產品，以分散金額、降低補充保費影響。
避開54C稅負 可從產品類型著手
若投資人希望降低稅務負擔或簡化報稅流程，可考慮兩類ETF。其一為不配息ETF，透過將收益反映於淨值，避免實際發放現金，因此不會產生54C所得。
另一類為海外債券ETF，其收益屬於海外所得。依現行規定，若全年海外所得未達100萬元，可免納入最低稅負制；即便超過門檻，仍須進一步檢視是否達到基本所得額課稅標準。此外，這類所得亦不列入健保補充保費計算。